Баденский банкир Август Шмидер заказал этот великолепный дворец для того, чтобы устроить в его стенах дом престарелых. Эту идею «подбросил» банкиру-меценату знаменитый Дом инвалидов в Париже. Однако воплощение проекта в стиле beaux-artes оказалось настолько шикарным, что его выкупил у Шмидера принц Максимилиан Баденский, в честь которого и назвали здание.
Он, кстати, был заметной фигурой в истории Германии. Он стал последним канцлером кайзеровской Империи. Про него говорили, что он буквально «проспал революцию 1918 года». Будучи сильно простуженным, Макс Баденский принял ударную дозу морфия, из-за которой спал двое суток! За это время в стране разгорелись волнения, оперативно среагировать на которые правительство уже не смогло. Что же касается дворца, то он был отдан под музейный комплекс. Во дворце работают музей истории Карслруэ, литературный музей и библиотека.